活絡我國不動產證券化市場 政院通過金管會重行擬具「證券投資信託及顧問法」部分條文修正草案，名稱並修正為「證券與不動產投資信託及證券投資顧問法」

為活絡我國不動產證券化市場，健全國內資產管理業務發展，行政院會今（14）日通過金融監督管理委員會重行擬具之「證券投資信託及顧問法」部分條文修正草案，並將法案名稱修正為「證券與不動產投資信託及證券投資顧問法」。本次修法新增「不動產投資信託事業」得募集或私募不動產投資信託基金，並提高罰鍰金額上限，本案將函請立法院審議。陳院長表示，本次修法新增「不動產投資信託事業」得募集或私募不動產投資信託基金，並提高罰鍰金額上限，評估除能協助產業及基礎建設籌資，並提供民眾多元投資管道，以活絡我國不動產證券化市場，健全國內資產管理業務發展。本案送請立法院審議後，請金管會積極與立法院朝野各黨團溝通協調，早日完成修法程序。本草案修正要點如下：一、法律名稱修正為「證券與不動產投資信託及證券投資顧問法」。二、新增「不動產投資信託事業」發行並管理基金架構REIT，並開放證券投資信託事業得兼營不動產投資信託事業。（新增第3條之1及修正第66條）三、不動產投資信託事業設立資格條件：專營之不動產投資信託事業應由具備不動產投資專業知識、經驗及技能之專業股東參與，且其所認股份，合計不得少於第一次發行股份之50%。（新增第82條之1）四、限制REIT不得投資住宅：為避免不動產投資信託基金投資供居住使用之住宅，可能造成房價不合理現象，而有影響人民居住權利之虞，爰明定不動產投資信託基金不得投資於住宅法第3條第1款所定住宅。（新增第49條之3）五、應設置獨立董事及審計委員會：為活絡不動產證券化市場，基金架構REIT配合開放關係人交易，爰要求不動產投資信託事業應設置獨立董事及審計委員會。（新增第82條之4）六、REIT借款比率採單一比率上限：參考國外規範並兼顧REIT之借款現況與財務風險，採單一借款比率並授權主管機關訂定REIT借款比率上限。（新增第49條之5）七、資訊定期揭露：比照信託架構REIT，每一營業日計算並公告前一營業日之單位淨值、每季公告基金資產評審結果；比照證券投資信託基金，於投信投顧法明定基金半年報與年報之申報公告規範。（新增第49條之9、第49條之10及修正第100條）八、不動產投資信託基金之合併免徵印花稅、證券交易稅等相關稅賦。（新增第49條之18、第49條之19）九、新增REIT相關準用條文：包括基金資產獨立性、基金保管機構之責任義務、基金受益憑證內容格式、受益人會議召開程序等規範條文。（新增第49條之20）十、將第68條負責人消極資格條件之法律效果由「解任之」調整為「應予解任」，並增列違反期貨交易法、洗錢防制法及資恐防制法作為負責人違反規定之解任事由之一。（修正第68條）十一、刪除已不適用或已逾時效之條文、新增情節輕微得免予處罰之規定。（修正第121條及第122條、新增第117條之1）十二、現行違反證券投資信託及證券投資顧問事業管理規則有關財務、業務或管理事項未有明確罰則，爰修正第111條新增違反相關規定之罰則。（修正第111條）